牧原股份到底有没有作假？

　　可以参考我在7月份写的文章！2021年6月份，牧原股份商品猪销售均价13。58元公斤，比2021年5月份下降23。06。作为养猪大户，虽然净利下滑，不少股民表示牧原股份表现超预期，质疑其业绩作假。与之对应的是生猪出栏量老二正邦科技（9。41，2。84）的业绩，公司直接由盈转亏，预计上半年亏损12亿元14。5亿元，上年同期盈利24。2亿元。新希望预计亏损2。95亿元3。45亿元，上年同期盈利31。6亿元。但小弟们却没这等实力，一个个亏得鼻青脸肿，这也是广大网友质疑的根据，凭什么别人亏得底朝天，而牧原依然大赚百亿？《财富》中国500强排行榜，考量了全球范围内最大的中国上市企业在过去一年的业绩和成就。在所有上榜公司中，位居净资产收益率榜首的是牧原股份，该公司ROE接近54。5。最新数据显示，2021年上半年，牧原股份共销售生猪1743。7万头，其中商品猪1469。6万头，仔猪252。2万头，种猪21。9万头。
　　成本是牧原股份能够获得超额收益，支撑高ROE的主要来源。公司的仔猪、饲料、人工、死淘等方面均体现出不同程度的优势，这些与公司的种猪、生物安全防控、营养配方、彻底的工业化、强执行力息息相关，是公司多年重视技术、管理能力提升的结果。
　　众所周知，养猪是典型的周期行业，素有赚一年、平一年、赔一年的特征。如何降成本，这是事关猪周期下半场猪企活下去的头等大事。显然，底气十足的，还是牧原股份。
　　具体来看，2018年在猪周期底部和非洲猪瘟干扰下，生猪处于去产能阶段，但是供给依旧过剩，猪肉价格大幅下降，当年牧原股份净利润增速骤减78。到了2019年，猪周期上行，非洲猪瘟依旧肆虐，导致市场供不应求，猪肉价格暴涨，于是出现了彼时牧原净利润超10倍的暴利。不过，从这轮猪周期开始，牧原股份肯定是最先穿越猪周期的公司，当一个行业的某家公司能穿越行业周期，这对同行业的竞争对手无疑是致命的。
　　如果牧原一旦开展向快递行业那样的低价倾销，那么同行业的对手瞬间就会灰飞烟灭！显然牧原股份不会这样做，这跟创始人秦英林夫妇有很大的关系，其已累计对外慈善捐款数十亿，公司市值暴涨，但是秦英林夫妇却没有套现，这说明他是真正看好自己的事业，他养猪不单单是为了赚钱，而是为了自己的理想。也能体现秦英林夫妇的社会担当！好公司，好管理层，行业龙头，增量空间很大；利润可以同比增长，即使猪价在下行周期，可以通过量的提升带动利润。
　　由于其他猪企需要外购大量仔猪，综合养殖成本要高于自繁自养的牧原股份，牧原的养猪成本却能够降下来。如此即便是在猪价击穿行业平均成本同行叫苦连天的时候，牧原依旧有利可图。另一方面，在出栏量延续增长扩张的时候，牧原走的是工业化养殖路线，一个大型现代化养猪场可以做到几十万头，各种先进设施设备一应俱全，拥有能够快速复制的标准化养殖流程。随着规模的壮大，边际成本不断被压缩，龙头规模效应显现。第二季度牧原股份成本显著下行，往后看饲料成本上行空间有限。随着公司养殖人员技术成熟度的提升，母猪效率的提升（Q2加快淘汰了低效母猪），死淘率的下降，成本有望继续改善，年底或降至14元公斤。虽然猪价仍处于下行周期，但是预计公司的成本优势体现得更加明显，依然可以保持较好的盈利能力，并且维持较快的扩张步伐。同时在本轮猪价下行过程当中公司的规模优势不仅体现在养殖成本的降低，也体现在对于区域价格影响力的提升，亦可转化为超额的利润。
　　经历了上半年的阵痛后，养猪企业似乎也正在迎来曙光。最新的数据显示，猪肉价格在7月份有止跌回升的态势。据农业农村部监测，7月份第1周，全国活猪平均价格15。58元公斤，比前一周上涨13。2，与去年同期相比下降53。3。7月份第2周，全国活猪平均价格15。90元公斤，比前一周上涨2。1，与去年同期相比下降54。0。
　　此外，饲料价格也有下降趋势。6月份第4周，育肥猪配合饲料平均价格3。63元公斤，与前一周持平。7月份第1周，育肥猪配合饲料平均价格3。62元公斤，比前一周下降0。3，同比上涨14。6。7月份第2周，育肥猪配合饲料为3。62元公斤、与前一周持平。
　　此外，储备冻肉收储工作启动，也对猪价形成了支撑。7月7日，国家已完成第一批中央猪肉储备收储交易工作，公开竞价收储冻猪肉2万吨。7月9日，2021年第二次中央储备冻猪肉收储竞价交易1。3万吨，7月21日第三次中央储备冻猪肉收储竞价交易1。1万吨。
　　在可预见的未来，牧原在这轮猪周期的下半场应该会比别人活得更好更久。
　　无风不起浪。
　　看看南极电商。辟谣造假后，二季度和三季报的业绩就开始大幅亏损。为什么转变这么快？
　　牧原也是一样，三季报开始亏损，就问为什么转变这么快？二季度猪肉已经在地板上了，为什么偏偏三季度才开始亏损。
　　被爆出造假后，人家又不是猪，肯定要想办法弥补呀。
　　帐面上没有
　　蓝田股份第二