张怡鑫钱中美国政府发布关键产品供应链百日审查报告（上）

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　　2021年6月8日，美国白宫发布《建立弹性供应链，振兴美国制造业，促进基础广泛增长：第14017号行政命令下的百日审查》报告。报告根据总统拜登2月24日签署的第14017号美国供应链行政令要求，由美商务部、能源部、国防部和卫生与公共服务部四个部门分别对半导体制造和先进封装、大容量电池、关键矿物和材料、药品及活性药物成分四种关键产品的供应链进行全面审查，分析各产品供应链的现状和潜在风险，并就加强供应链弹性提出具体建议。报告主要内容摘译如下。
　　图1《建立弹性供应链，振兴美国制造业，促进基础广泛增长：第14017号行政命令下的百日审查》报告封面
　　一、对半导体制造和先进封装的审查
　　半导体是集成电路的物质基础，对现代生活至关重要，几乎可用于所有的技术产品，同时也是最先进军事系统的基础。2020年，美国半导体行业收入约占全球总收入的47，但其制造能力占全球份额已从20年前的37下降到目前的12左右。新冠疫情进一步凸显了半导体行业对于应对紧迫挑战的重要作用。基于此，报告从设计，制造，组装、测试与封装（ATP）和先进封装，材料，制造设备五个环节对美国半导体供应链进行了全面审查。
　　1。供应链现状
　　设计方面，美国拥有强大的半导体设计能力，并处于世界领先地位，但所需的知识产权、劳动力以及制造资源等较为有限并高度对外依赖。制造方面，美国半导体缺乏自主生产能力，主要依靠台湾地区生产前沿逻辑芯片，中国、韩国等生产成熟制程芯片。ATP和先进封装方面，美国对于技术含量相对较低的后端ATP主要依赖于亚洲国家，且缺乏发展先进封装所需的制造材料和成本效益环境，同时中国的大规模投资可能对先进封装市场产生颠覆性影响。材料方面，半导体生产需要数百种材料，美国可生产用于半导体制造的气体和湿化学品，日本、台湾地区等在硅片、光罩和光刻胶市场上占据主导地位。制造设备方面，美国在大部分前端半导体制造设备方面占全球市场份额较大，但光刻设备生产主要集中在荷兰和日本，且这些设备制造商的主要市场均不在美国。
　　2。供应链风险评估
　　报告认为，美国半导体供应链主要存在8个风险点。一是半导体供应链呈全球化分布，并有高度专业化和制造企业地理位置集中等特点，使供应链更为脆弱；二是存在恶意插入微电子漏洞、伪造半导体等破坏行为，容易造成质量缺陷；三是对过时及非前沿半导体的持续需求，与有限的供应商数量及高生产成本之间存在矛盾；四是地缘政治因素影响；五是中国半导体产业的成长降低了美国对半导体产业的吸引力；六是人才短缺；七是知识产权窃取；八是大规模研发资金的需求与潜在收益不匹配导致投资意愿降低。
　　3。政策建议
　　报告针对半导体供应链存在的风险提出了7项政策建议。一是加强与产业界、盟友和伙伴的合作，提高信息透明度和投资力度；二是为半导体的研发及其生产设施建设等提供资金支持；三是通过立法等举措优化国内半导体制造生态系统；四是为制造商特别是中小企业提供资金等资源支持；五是通过培训、投资以及修改移民政策等措施，为半导体行业提供多样化的人才引进途径；六是与盟国及伙伴合作，增强半导体供应链弹性，鼓励外国制造商和材料供应商在美及其盟国投资，推进研发伙伴关系，并利用政策解决市场失衡等问题；七是利用出口管制、外国投资审查等政策，保护美国在半导体制造和先进封装方面的技术优势。
　　二、对大容量电池的审查
　　大容量电池可用于车载储能、地面储能及其他国防应用。随着美国对电动车和地面储能需求的增加，投资者也增加了对清洁能源的投资。政府和私营企业需在大容量电池的原材料生产、材料提炼和加工、电池材料和电池制造、电池组装和最终产品制造、电池报废和回收五个主要环节采取协调行动，以在全球电池市场取得领先地位。
　　1。供应链现状
　　原材料生产方面，镍、锂和钴等关键材料的生产不足是造成大容量电池供应链上游脆弱性的主要因素，而美国目前仅能进行锂的提取和提纯，其他所需原料的生产高度依赖国外。材料提炼和加工方面，美国开采的关键矿物通常被用于出口，国内的提炼和加工能力严重不足。电池材料和电池制造方面，美国电池材料和电池制造产能不到全球市场份额的10，而中国产能已达到了全球的75。电池组装和最终产品制造方面，为满足北美电动汽车生产需求，美国已经建立电池组制造基地，但美国消费市场仍然落后，政府对电池和电池组制造能力的补贴可以促进消费市场的发展及私营部门的投资。电池报废和回收方面，增加对报废产品关键材料的回收利用不仅可以抵消对矿物开采的需求，还可以成为关键材料的另一重要来源。
　　2。供应链风险评估
　　报告总结出最有可能引发大容量电池供应链风险的3个方面。一是出口限制、环境和人权问题等政治因素，如中国可能对钴、镍、锂、石墨、成品阳极或阴极材料的出口进行管制；美官方及民间以所谓的涉嫌侵犯人权为由，对其他国家相关产品的限制等；二是市场和经济冲击，包括需求增加导致的钴、镍、锂等材料价格上涨，对高碳排放产品征税或处罚等；三是自然灾害、流行病等不可抗力影响。
　　3。政策建议
　　为确保和推进美国在全球电池供应链中的竞争地位，报告提出了4项政策建议。一是刺激交通运输行业和公共事业部门等对大容量电池的使用需求，推动校车、公交车等的电气化，加强电动汽车充电设施建设；二是加强钴、镍、锂等材料供应源的可靠性，包括加强国内矿物的可持续开采、提炼和回收，投资和扩大全球矿物生产等；三是颁布新的拨款计划并充分利用现有先进技术车辆管理贷款计划、《美国复苏和再投资税法》等政策，促进可持续的国内电池材料、电池和电池模组生产；四是加大对人员和技术创新的投资，减少对关键材料的依赖，建立美国大容量电池制造研究所等。