高净值人群财富管理需求转向机构竞逐安全时代

　　本报记者罗辑成都报道
　　高净值财富人群财富管理需求出现较为明显的变化，主要是寻求‘安全’资产的需求提升。这其中包括资产配置中稳健类资产配置比例提升，以及养老健康等保障类投资、消费的提升。恒邦保险销售服务有限公司（以下简称恒邦）总经理胡渝浩在接受《中国经营报》记者采访时提到，不少保险机构相关寿险销售的主要增长动力正是来自高净值人群这类配置需求的增长。
　　事实上，自2020年以来，VC、PE等高风险类的投资市场，被称为头部仍有火，腰部全是冰，个人LP（有限合伙人）占比明显缩水，中小机构再向老客户募资显得越发困难。另一方面，券商、基金、银行、保险、信托等机构纷纷加大财富管理市场的布局，针对高净值人群提供稳健、多元、延伸的相关服务，竞逐当下这一市场变化带来的增量空间。
　　财富管理变局
　　今年以来，风险社会理论被反复提起。其指全球化发展背景下，由于人类实践所导致的全球性风险占据主导地位的社会发展阶段，在这样的社会里，各种全球性风险对人类生存和发展存在威胁。可以看到，疫情的影响抑或是地缘政治、经贸摩擦的频起，在牵一发而动全身的全球化格局中，相关风险出现传导加速和影响加深。
　　在此环境下，居民财富管理的避险需求明显提升。近年黄金资产再受追捧，高风险的场外市场则压力加剧。大量机构指出，居民趋向风险管理，抗风险的安全保障类消费、投资需求正在加速增长。
　　2020年以来，中产人群养老储蓄类、稳健类资产配置出现明显增长。这部分增长替代了以前高速增长的重疾险类配置。后者虽然仍在提升但增速放缓，这也是重疾险对于家庭抗风险能力的杠杆缺口受到重视所致。中英人寿相关人士在恒邦第四届峰会上指出。
　　可以说，当前中产及高净值人群的资产配置、消费需求进入了‘安全时代’，而‘安全时代’将成为未来较长时间内财富管理需求变化的重要趋势。胡渝浩提到。
　　此前，数字100市场研究公司曾联合相关杂志对全国6000名受访者进行了在线调查，其中八成受访者希望更多地配置避险资产，同时九成受访者考虑过财富管理机构，并且在选择相关财富管理机构时，预期收益与风险管理的权重几乎持平。此外，《中信保诚人寿传家胡润百富2021中国高净值人群家族安全报告》显示，高净值人群最关注身心健康方面的保障；有规划家族安全意向的人达到七成。
　　恒邦董事长金锋认为，对于保险行业而言，财富管理变局将推动行业发展。
　　以寿险业为例，疫情冲击仍未消退，经济恢复仍存不稳定性、不确定性。短期内居民收入增长放缓抑制了保险消费需求和意愿，行业保费收入增速创近年来新低。同时，监管政策持续趋紧趋严、行业竞争进一步加剧、经营模式亟须变革，行业亟待转型升级。但挑战背后正是机遇，‘无风险则无保险’。全社会风险意识和保险保障需求持续增加，总体利好行业长远发展。金锋提到。
　　布局跨界多元服务
　　德勤中国税务和商务咨询合伙人宫滨也提到，当前居民风险管理意识加强，更趋于向专业财富管理机构寻求专业的配置、服务。在此大趋势下，保险、券商、公募基金、信托、银行等传统金融机构均在顺势而为。可以看到，这些专业机构正在根据自身禀赋的不同，不断挖掘自身的核心竞争力，同时也在寻求跨界合作。
　　宫滨从大财富管理行业整体情况提到：对于中产乃至高净值客群而言，各类机构均在积极展开布局。在‘大财富时代’挖掘并提供高净值客群需求，多元化的跨界合作正越发深入。
　　据宫滨观察，机构为高净值人群提供的服务开始更加全面，机构不断拓展的能力圈，除了财务管理、财富管理外，例如法律咨询、税务筹划、健康管理、海外资产管理、学业规划等多元化服务的提供成为机构延伸服务的常见方向。
　　横琴人寿相关人士提到，在中高客的经营上，其增加了部分针对粤港澳大湾区的服务，特药服务、关于高端用户的免疫力提升等项目，以在中高端的群体里快速构建产品体系服务。
　　中英人寿相关人士在上述峰会上也提到，对于高净值人群而言，保险机构要提供的不仅仅是长期大额寿险需求，还有现金流规划，乃至法律咨询、税务筹划等传统家族财富办公室所能提供的多元化服务。在展业中赋能，是未来提升多元化、精细化、专业化服务能力的方向。
　　有关数据显示，近年来，大量机构加入到高净值人群专业化服务赛道。仅以券商行业为例，中信证券、国泰君安等头部券商先后进入该赛道，其中中信证券于2021年推出企业家办公室，目前该平台服务客户达3000户，覆盖资产规模超万亿元。在服务内容上，其将财富管理生态从现金服务拓展到股份服务、资产服务、风险服务领域。
　　而对于保险行业而言，胡渝浩提到：保险天然的风险管理属性让其在为高净值客群服务时享有优势，而更进一步提升自身的专业度、拓宽能力边界、提供精细、定制的服务则是在该赛道竞争的核心能力。