这里,主要是指开放式基金而言。要了解什么是“认购费率”,首先,必须了解什么是“认购”?和什么是“认购费用”?。
所谓“认购”,就是投资者在新基金成立前的募集期内,购买基金份额的行为。
基本概念
认购费用
所谓“认购费用”,简称为“认购费”,就是投资者在新基金的募集期内购买基金份额时,基金公司按一定比率,向投资者收取的手续费。认购费率与认购费用的关系参见公式(1)。
基金份额
“基金份额”,过去称为“基金单位”。现在,根据“基金法”的规定,统称为“基金份额”。
基金份额是指由基金公司向公众投资者公开发行的,用以表示持有人所持份额对基金资产应享有的相关权利,并承担相应义务的一种凭证。
定义
认购费率就是投资者在新基金发行时的募集期间,申请购买基金份额时,按一定比率向基金公司支付认购手续费的比率。
由(2)式可见:认购费率就是认购费用与净认购金额的比率。
公式
合理计算方法
认购费用与认购费率的关系可用如下公式表示:
认购费用净认购金额X认购费率(1)
因此,认购费率认购费用净认购金额(2)
由此可见,认购费率也就是认购费用与净认购金额的比值。
其中,净认购金额就是扣除认购费用后的认购金额。即
净认购金额认购金额认购费用(3)
将(1)式代入(3)可得:
净认购金额认购金额净认购金额X认购费率,将第二项移至
左边并整理后可得:
净认购金额认购金额(1认购费率)(4)
认购份额净认购金额认购当日基金份额面值(5)
基金份额面值通常为1。00元份。
考虑到认购期间的利息,有些基金将(5)改写为:
认购份额(净认购金额认购期利息)认购当日基金份额面值(6)
如果(2)式分子和分母同乘100,则可得:
认购费率认购费用净...
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