传闻已久的东航上航重组方案终于出炉。2009年7月12日晚间,东航、上航双双公告东航换股吸收合并上航的议案,两家公司披露,换股比例为11。3,即每1股上航A股股份可换取1。3股东航A股新股。合并后,国内最重要的三个门户航空市场分别由东航、国航、南航主导,奠定了中国航空业三足鼎立的格局。
概述
2009年7月12日,东航、上航双双公告东航换股吸收合并上航的议案。据报道,东航还将在A股和H股分别进行非公开发行,计划募资70亿元以降低资产负债率。两家公司均于2009年7月10日召开董事会审议通过上述议案,这桩近年来中国国内最大规模的航空业并购案由此进入实质性阶段。合并后,以机队规模计算,新东航将成为国内第二大航空公司。
根据两家公司的公告,ST东航拟通过换股方式吸收合并ST上航。交易对价以双方的A股股票在定价基准日的二级市场价格为基础协商确定。ST东航的换股价格为5。28元股,ST上航的换股价格为5。50元股,上述价格分别是定价基准日前20个交易日两家公司A股股票的交易均价。双方同意,作为对参与换股的上海航空股东的风险补偿,在实施换股时将给予上海航空约25的风险溢价,由此确定上海航空与东方航空的换股比例为1:1。3,即每1股上海航空股份可换取1。3股东方航空的股份。
东航发言人刘江波表示,东航上航联合重组完成后,原上海航空的资产、负债、业务和人员将全部进入东方航空的全资子公司上海航空有限责任公司。上海航空的品牌将会被保留,以保持业务的延续经营。
此外,ST东航还公布,公司计划分别发行不超过13。5亿股A股和不超过4。9亿股H股,价格均不低于前20个交易日均价的90。A股的发行对象为包括东航集团在内的不超过10名特定投资者,均为现金认购。东航集团承诺认购A股和旗下东航国际认购H股的金额合计不少于30...
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