智通财经APP获悉,中金发布研究报告称,维持阿里健康(00241)跑赢行业评级,FY202324收入预测247。8亿元(YoY20。4)300。6亿元(YoY21。3)不变,考虑到其2023财年或将持续进行费用管控与精细运营,将FY2023净亏损预测从1。68亿元降至7640万元;因目前港股医疗健康板块估值中枢下移,目标价下调11。3至4。7港元,较当前股价有31。3的上行空间。公司发布盈喜,预计上半财年(1H2023FY)实现利润不少于8000万元。 该行提到,此前市场对公司79月经营情况有所担忧。该行认为,虽然79月整体医疗等或有压力,但考虑到其目前自营(1P)业务贡献比重近90,并且药品品类收入贡献比重超60,因此该行判断药品品类的增长情况对基本面影响更加显著。同时,根据已披露的部分公司业绩数据,该行关注到线下医药零售企业、OTC药企19月增长整体相对稳健,因此该行综合预计阿里健康1P业务及总收入增长或相对稳健,而医药电商平台(3P)业务或受到一定拖累。