IRR的正确打开方式玩转保险理财少走弯路

　　保险理财，近来愈发成为一种社会潮流，但真正搞懂它的人，还是少数。
　　究其原因，除了需要具备相当的专业知识外，目前疫情的持续以及经济环境的不稳定，也使得很多人踟蹰不前。那究竟该如何搞懂保险理财，这时候我们就不得不提及一个，大家在购买教育金、养老金等理财型保险的时候，经常会听到的一个词IRR。
　　何谓IRR？简单的说，就是内部报酬率（InternalRateofReturn，IRR）。作为人们口中理财险的一个神器，它能让我们在种类繁多的产品面前，有一个客观清晰的收益判断标准，还可以反应出一个产品在某个时点的真实收益率，用来辅助我们做决策。但说到底，我们究竟该如何正确而简单的运用IRR来玩转保险理财，答案即将揭晓！
　　第一步：明确我们为什么进行保险理财
　　我们不妨理性思考一番，我们购置年金类保险的核心目的是什么？是为了稳健？安全？回本？灵活？保障？还是利润？答案不唯一，但是相信多是求稳。
　　众所周知，没有哪个市场行情是永远不波动的，因此通过分散配置，在不同风险差异的资产间形成合理配置，才能真正帮助我们降低整体风险，即使在动荡的经济环境中，也能将下行影响降到最小。
　　不要把鸡蛋放进一个篮子里是多数消费者进行差异化资产管理时都会考量的黄金法则，我们可能大多听过标准普尔的概念，其中保本升值的钱和重在收益的钱就是典型。单纯追求收益的消费者，早进行股市、楼市等等风险系数较高但收益也更高的投资去了，那里才是创造高收益的先锋。而保险理财，则更像是后卫，始终以以风险保障为根本目的，以稳健增值为主要形态。
　　我们以平安人寿的金瑞人生21保险产品计划为例，其就是将客户利益白纸黑字写在合同里面，定期向受益人给付保险年金，实现财富稳健增值的模式。
　　比如缴费期为10年的金瑞人生21，在第59年就能领取相当于100年交保费的特别生存金，第1014年即可领取50基本保额的生存金，第15年还能领取100基本保额的满期金。由此可见，拥有固定收益的年金，无论是当成教育金、养老金、专项资金亦或是储蓄传承，都能达到保本增值、收益维稳的效果。
　　同时，基于金瑞人生21年金万能的灵活模式，在能得到稳定年金收益的情况下，还可选择将这笔年金存入有保底利率、收益更高的万能账户，实现更稳健的财富增值，根据公开数据显示，其万能账户的实际结算年化利率，一直保持着行业佼佼者的水平，除了不多见的高收益，翻阅过往数据更是能发现，聚财宝万能结算利率一直维持在4。9以上，其利率波动微乎其微。
　　高是锦上添花，稳才是重中之重。
　　说白了购买保险的主要目的归纳起来都是为了应对风险，即便是保险理财，也是为了应对财富风险。所以在面对选择时，第一个需要想好的是，我们对于保险理财的根本需求是什么。可能，IRR根本无需出场。
　　第二步：正确认识IRR指标
　　首先，我们需要知晓：什么是IRR？
　　过往，许是因为IRR表现为3、5等的百分数，且一般情况下IRR的值越大越好，无论是形态还是对消费者的意义，都容易让人与投资的收益率关联起来。但，其实IRR应该算作是收益率的2。0升级版，因为它综合考虑了资产的时间价值。其标准定义是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值（NetPresentValue，NPV）为0时候的折现率，从数学角度转变一下可以以右侧公式简单理解：
　　举例来看：
　　如果通过简单的收益率法计算，项目A和项目B得到的结果是完全一致的，总收益率是10，年均收益率是5。
　　但通过IRR指标，考虑时间价值，
　　直观看数字举例，IRR的测算确实比简单计算投资回报更加精准，也就不难看出IRR受到大众推崇的原因。
　　但，就可以将其作为资产配置评估的万金油了吗？显然是不行的。我们再举个例子来直观呈现：
　　父母分遗产，给长子一套房10万现金，给次子100万现金，如何评估父母是否公平？
　　我们只去比两人拿到的现金流，忽略那套房产，这种情况有没有可比性不言而喻
　　再细分，长子的一套房是一线城市房产还是山沟自建楼，又会严重影响评估结果
　　如果还考虑房子过户，钱款到账的时间，结果也许又有不同
　　倘若再从需求出发，长子成家需要稳定因此父母给与房产，次子创业需要流动资金因此父母给与资金，又会严重影响评估结果。
　　不难看出，理想状态下，NPV、各年度收益都能量化呈现，IRR可以非常轻松进行收益评估。但大多数情况下，NPV可能不仅仅是量化的数字，我们还需要考虑自己的感性需求、投资的其他价值，而且投资时往往还面临诸多条件不明的情况，结果就可能严重偏离实际。以此推演到我们对保险的评估上来，IRR需要与NPV综合考虑才能较为完善的评估一笔投资的价值。
　　第三步：正确使用IRR评估保险
　　要知道年金或诸如此类的险种如果单纯只看收益率，那可能会被无数种其他理财方式碾压。因此还要结合保险的功能和意义来看，年金险的特点在于专款专用、安全稳定、保底返本甚至灵活支取。我们还是以平安人寿的金瑞人生21为例：
　　首先，是最为重要的安全稳定。除了写进合同不会有任何变化的年金收益，其万能结算利率更是做到了多年高且稳。
　　其次，其有通过复利增值达到稳固增长的优势，跨越经济周期。
　　再者可以作为专款，满足养老金、教育金、控制储蓄、身故保障甚至财富传承等功能。
　　万能账户可以灵活支取，保单和万能账户均可支持最高为现价80的贷款，并且不影响保障，方便进行资金周转，这是许多金融工具所不具备的。
　　可以附加轻症保障，提供更多健康保障。
　　从金瑞人生21不难看出，一款年金险的功能与价值绝非仅仅停留在利率这个单一层面上，小到保障范围的不同，大到会切实影响年化利率的公司投资团队实力、公司战略不同，这些会影响结果的先决条件多数情况下，都不可同日而语。
　　当然，这也不是说注重利率不好，因为用对IRR确实可以帮我们更好的做出选择，比如以40岁女性、万能中档、投入和回报期相同的情况为例，在万能收益稳定性都优秀的同类产品中，金瑞人生21收益情况依然够得上个中翘楚。
　　保险终究姓保，不仅是其属性也是其所具备的不同于其他金融工具的优势。都知道高收益往往伴随高风险，因此是收益至上，还是稳中求进，要先看消费者的真实需求后才有继续分析的意义。而IRR如果被正确运用，则能更好的帮助消费者做出满足实际需求的选择，可一旦被错误运用，很容易因假数据而误入歧途。
　　我国保险行业发展之快举世瞩目，粗放经营下不可避免地催生了野蛮生长，但这是时代趋势的必然，只要我们消费者更早认识、更早明晰其中的玄机，就必将从需求侧加速改变供给侧的质量。因此也可以说IRR的片面对比，造成了对消费者的误导，但又绝非一件纯粹的坏事，因为这也许是促使消费者思维觉醒的崭新契机。