欢迎关注我的公众号:老司基随手记 看起来好消息不断,但是最近A股市场总体走势还是比较疲软。 刚刚过去的这个周末,因为两大利好消息刺激(房贷降息、上海复产复商),市场普遍预期A股要涨,结果本周一(5。16)来了一个高开低走。到了周二(5。17),尽管市场出现小反弹,但是下跌个股仍旧远超上涨个股。 目前市场的确出现一些积极因素。第一个积极因素,稳增长的措施还在继续出台,比如周末央行、银保监会下调首套房贷款利率下限。有人做了一个测算,50万房贷、贷款30年,可少还2万元。 第二个积极因素,上海全市16个区实现社会面清零,预计6月全面恢复正常生产生活秩序。受这个消息的刺激,本周新能源汽车产业链反弹不错,主要是前期受长三角封控影响,很多个股跌了不少。 不过,从整个A股市场来看,对这些利好总体反应冷淡。这里面核心的原因,还在于市场目前缺少信心。4月份的社融数据、房地产销售数据、社会消费品零售总额数据、部分沿海经济发达城市的财政收入数据,都是比较惨淡的。 比如,4月份,人民币贷款同比少增8231亿元;住房贷款同比少增4022亿元。说明不管是企业还是个人,都不敢加杠杆了。 4月份,社会消费品零售总额29483亿元,同比下降11。1;餐饮收入2609亿元,下降22。7。说明疫情和封控对于消费的冲击是很大的,整个大消费板块短期很难有大的行情。 4月份算不算至暗时刻呢?主要还要看疫情的脸色以及防控政策的走向。叠加美联储加息、缩表(6月份正式开始),我估计今年整体上看难有大的行情。 最近市场还在探讨一个又大又玄的问题A股市场的长期投资逻辑是否变了?过去十多年,不少长期投资者坚持看多中国、做多中国,获得了不菲的收益,这里面的底层逻辑是市场导向弘扬企业家精神。 在未来的十多年,这个底层逻辑还在不在呢?经过这个34月份,不少人比较悲观。纯属个人看法,长期来看,本人还是继续看多中国、做多中国。理由有两点:第一,尽管会有曲折,但大势不可逆;第二,尽管部分年轻人高喊躺平,但是勤劳肯干的国人本色并没有变。 我认识不少30的小伙伴,根本没有时间想躺平与否的问题,他们经常说,一天不上班就心慌,因为上有老下有小。就连马斯克也盛赞中国工人职业精神强、会工作到凌晨三点。 在创新能力不足的时候,除了勤劳肯干,别无他法!