关于对中小企业在民间借贷融资问题的建议

　　民间借贷与融资的出现，在很大程度上为中小企业缓解了资金压力，促进了国家民营经济的持续发展，它是正规金融有益和必要的补充。但由于民间金融游离于正规金融之外，并往往与高利贷联系在一起，存在着交易隐蔽、风险不易监控以及易滋生非法集资、洗钱犯罪等问题，致使其存在的正当性始终受到争议。在我国，民营经济发达的地区就是民间借贷与融资最活跃的地方，民间资本，为民营经济注入了强大的生命力，对当地经济和社会的发展功不可没。引导民间资本规范从事资金借贷活动，鼓励民间借贷规范化、阳光化运作，是发展多层次信贷市场，满足社会多元化融资需求的必然要求，正如您在提案中所说，在我国经济发展方式转变的关键时期，改善中小企业的融资难题，规范民间借贷行为势在必行。
　　一、规范发展民间融资的主要做法
　　近年来，我省积极鼓励支持民间资本参与地方金融市场建设，不断规范民间融资秩序、促进民间资金供给与需求的有效对接。出台了《山东省人民政府办公厅关于促进民间融资规范发展的意见》（鲁政办发〔2012〕18号），明确提出引导民间融资规范化、阳光化发展。选择东营市、临沂市和省级金融创新发展试点县（市）及民间融资活跃、积极承担民间融资监督管理和风险处置责任的县（市、区），开展民间融资规范引导工作试点。探索建立民间融资备案管理制度，尝试建立民间融资服务平台，开展民间融资登记备案工作，在总结试点经验、科学评估试点风险的基础上，适时适度扩大试点区域。
　　我市近几年不断探索民间融资规范化、阳光化新路子，在拓宽民间资本投融资渠道、扶持和帮助中小企业发展方面产生积极的作用，取得一定成效。
　　（一）强化政策引领。出台了《济南市人民政府办公厅关于做好民间融资规范发展工作的通知》和《济南市金融办关于印发济南市民间资本管理机构暂行操作指引和济南市民间融资登记服务机构暂行操作指引的通知》等有关规定，为民间融资规范化、阳光化发展提供了政策支持。
　　（二）拓宽融资渠道。除了银行机构发放贷款正规融资渠道外，民间资本管理公司、小额贷款公司、村镇银行由于其贷款手续方便灵活的优势，成为中小企业解决抵押担保不足、短期流动资金周转的有效途径；一些资金密集型项目受到民间资本管理公司或私募青睐，如第一期募集1500万元的山东雪野啤酒项目定向募集民间资本踊跃参与。同时，通过企业上市和债券发行等募集的资金，主要投向保障房建设、能源领域建设、企业固定资产投资或流动资金补充。这些长期资金的有效补给，缓解了企业资金的压力，保障企业正常的资金周转和生产经营活动。
　　（三）推进金融创新。除了证监会主导的公司债、发改委主导的企业债和交易商协会主导的中小企业集合债、短融和中期票据外，证监会针对中小企业设计中小企业私募债，交易商协会也加速了非金融企业定向债务融资工具的扩容。新三板的济南板块初现雏形，截止2015年末，新增挂牌企业48家，全市挂牌企业达到72家，约占全省的22，融资额已达31。7亿元，占全省的55，稳居全省第一位。实现了债种，发行市场、发行方式、管理模式的多维创新。
　　（四）完善民间资本市场体系。一是山东金融资产交易中心的建立按照公益性服务、市场化运营、多层次交易的设计思路，形成以产权交易为基础，集各类权益交易为一体的综合型金融服务平台。二是民间借贷登记服务机构开业运营，为民间资金供求双方进行直接借贷交易提供登记、公证、评估等综合服务，并通过入驻的融资中介机构及相关配套服务机构，把对接完成的借贷信息在登记服务机构统一登记备案，集中管理。截至2015年12月，借出登记69笔，金额1。48亿元；成交登记备案63笔，金额1。46亿元，成交备案平均月利率0。7。
　　（五）引导民间融资规范化。加强管理规范地方金融管理队伍建设，济南市地方金融监管局、经济犯罪侦查支队、金融仲裁院和金融法庭的设立，规范金融行为，化解金融纠纷。探索民资发起设立金融公司，择优推荐民营企业主发起设立村镇银行、信托公司、保险公司、融资租赁公司。推进民营化深度，济南市商业银行加快增资扩股步伐，进一步吸收民营资本进入。
　　二、民间融资隐含的风险
　　一般而言，民间融资如果资金来源于自有，用于互助式应急周转，利率稍高于银行贷款利率，其作用是有益的，对民营企业的支持作用是明显的，风险是可控的。一旦民间融资资金来源渠道变乱，来源对象关联性增强，单体规模变大，利率畸高，那么这种高利贷性质的民间融资自身已经蕴含高风险。
　　（一）民间融资演化成高利贷具有自发性。民间融资受逐利的本能驱动容易导致高涨的投资热情，导致社会将普遍认为赚快钱、赚暴利是十分容易的事情。从而造成社会严重的弃实业博暴利投资心态和投资取向，不仅加剧部分传统产业空心化，而且吹大金融泡沫，炒钱导致对资金无限需求，即使增加更多的增量贷款、社会融资都只是杯水车薪。
　　（二）借贷者信息不对称产生道德风险。当前民间融资市场已经脱离熟人社会的直接借贷，逐渐发展成组织化、机构化和形式多样化的中介。高额回报吸引了大批社会闲散资金，还包括银行个人贷款或者房地产抵押贷款。借贷者之间金字塔式多层集资关系，资金来源对象前手、后手环环衔接，相互呈高度关联性且信息高度不对称，企业家缺乏外部约束和监管，道德风险显现，盲目投资、过度投资时有发生。
　　（三）纠纷案件影响社会稳定。大量的民间融资纠纷案件可能涉及高利贷且数额巨大，群众影响面广。如济南鼎祥涉嫌非法证券案、章丘市埠村煤矿原东辰制衣公司涉嫌非法集资案、隆顺投资公司非法集资案等，牵涉人员数量大，涉案金额多，同时还遭遇企业停产、员工讨薪、担保企业资金链断裂，次生刑事案件大幅增长等一系列社会问题。