抢帽子交易合法吗（股票抢帽子）

　　近日，一起操纵证券市场的犯罪案件作出宣判，主犯吴承泽因操纵证券市场罪被判处有期徒刑8年，数罪并罚被判处有期徒刑19年，这是目前我国操纵市场相关犯罪中获刑最高的一起。该案的主犯吴承泽曾是一位网红，在投资顾问圈可谓鼎鼎大名，他曾对抓捕审讯他的联合调查组声称，你们抓我一人，相当于端掉了后面十万骗子的饭碗。吴承泽为何敢如此口出狂言？他的嚣张背后又将揭露一条怎样的操纵证券市场的灰黑链条？
　　近日，浙江省金华市中级法院做出一审判决，主犯吴承泽因操纵证券市场罪被判处有期徒刑8年，数罪并罚被判处有期徒刑19年。该案从调查到判决耗时三年多时间，为何会如此之久呢？
　　2017年6月到2018年10月期间，上海证券交易所和深圳证券交易所监控发现，有多个账户在相近的时间点趋同交易多只股票，大量卖出，获利明显。证监会启动调查后进一步发现，这些问题账户并非本人在操作。
　　证监会稽查执法人员：证券账户如果本人没有使用，就一定会有一个使用的人，谁使用谁就在违法犯罪。这些账户借给了吴承泽在使用，吴承泽在接到我们的电话之后又潜逃境外了。
　　尽管实际操作问题账户的涉案人员吴承泽潜逃，但稽查人员从另外一条线索发现，问题账户所交易的异常股票有一个共同特点，都是被人在各种社交平台上推荐过的，而推荐人正是证券领域所谓的专家和老师。
　　证监会稽查执法人员：每天11点半会统一推同一只股票，而且说下午1点肯定涨，下午1点一看，果然这只股票就涨了。下午3点就收市了，还会统一推一只股票，说这只股票第二天早上9点一定会涨。我们作为证监会专业的监管干部，都觉得非常神奇，哪里来的这样的大神？
　　经过进一步调查，稽查人员发现，这些神奇的股票其实就是盘后票，内行人也称抢帽子，是指犯罪嫌疑人先大量买入股票建仓，再通过对该股票进行公开预测、评价，诱骗投资者跟风买入，待股价被抬高时，嫌疑人借机反向卖出获利，而最终上当受骗的都是广大的投资者。
　　稽查人员很快查清，盘后票发布的股票代码均来自于七个网站，犯罪嫌疑人为了引人上钩，发布方式搞得神秘而玄乎。
　　证监会稽查执法人员：平常网页就是黑的，什么都没有，每天11点半或者3点，不是7个网站，而是随机的，可能其中的2个网站会出现六个数字，这六个数字非常小，一个黑黑的网页上面就有6个数字，而这个数字在网页上持续的时间不会超过5分钟就会消失。
　　就这样，这个神乎其神的盘后票网站推荐的股票一时间成为了很多人竞相追逐的香饽饽。
　　调查发现，盘后票网站总共推荐了一千多只股票。大量投资者因为相信盘后票网站的推荐跟风买入，相关股票的交易量大涨。但是这时候买进股票的中小投资者并不知道，背后的操控人却对这些股票做了完全相反的操作。
　　证监会稽查执法人员：当天这只票虽然收获了不错的涨幅，以涨停价收盘，但是操纵团伙早期埋伏进去，他们的持仓已经悄悄地减持了，出货了。此后几天全部都是收跌的，当天跟风进去的投资者在此后几个交易日，因为股价下跌被套进去，全都变成了接盘侠。
　　那么，究竟谁是盘后票的幕后黑手？当调查组进一步追踪时，发现这7个盘后票网站服务器均设在国外。此前因为问题账户被调查而潜逃的吴承泽也去了国外，那么，吴承泽会不会就是幕后黑手呢？
　　金华市公安局经侦支队蒋益群：因为境外网站发布，信息发布也挪到境外去了，当时给我们造成了很大障碍。但是现在大数据年代，我们通过多种数据的叠加分析，穿透，包括资金链的穿透等等，最终指向吴承泽那里。
　　鉴于吴承泽一直在境外，为了整个案件的顺利收网，公安一边在暗中密切吴承泽回国的时机，一边对整个案子进行研判。
　　金华市公安局经侦支队蒋益群：2018年10月份的时候，股票行情很差，但是他推出来的股票，一推就涨停，一个星期推了5次股票，4次涨停。为什么这个股票会涨停呢？嫌疑人抓起来以后，我们才发现，他是靠市场形成了一个生态，靠他的影响力推上去的。
　　原来，吴承泽在2018年选择发布盘后票，盯着的都是市场上盘子不大，平日里交易比较低迷的中小股，盘后票信息一经发布，全都纷纷涨停。但此时吴承泽，并没有着急选择其中的股票进行操纵，为了让更大范围的人崇拜他这个股神，他叫自己的朋友经营了几家投资顾问公司，专门成立了荐股团队，通过社交平台来招揽粉丝，精心打造黑色违法链条。
　　金华市公安局经侦支队蒋益群：某某股票明天会涨，散户一看第二天确实涨了，第二天他又告诉你某某股票后天会涨，他一看又涨了，三天看下去，他开始吹了，我公司实力怎么强大，有多少分析师，有多少研究员。散户讲你3点钟才告诉我，我买不进了，能不能3点之前告诉我呢？他讲可以的，但是你要交咨询费。
　　而这些被吴承泽控制的投资顾问公司，荐股团队，很多手法其实就是效仿电信诈骗。
　　证监会稽查执法人员：我们曾经发现了一个现场的场景，从名字中也能看出来，具有很大迷惑性，或者煽动性。比如涨停特战队，界面生动展现了他们怎样推介，包括吸引客户的完整过程。首先是股票的走势图，从走势图看就是明显的上涨趋势，这是给人一个视觉冲击。这时候从业人员进一步推动群里面的涨停氛围走向高潮，并举例平台中客户实际操作了具体个股已经赚了20，收益再乘以7倍，资产直接翻倍。下面有客户就开始询问具体怎么操作，融资账户怎么买，身不由己要投入到操作中。
　　表面上专业的公司，这么一出来帮着站台吆喝，越来越多的人被吸引进来，公司就可以顺理成章忽悠股民去交咨询费。而吴承泽此时随着盘后票影响力越来越大，他抢帽子割韭菜的时机也就到了。调查发现，吴承泽总共发布了千余次盘后票，但是他和同伙只抢了465次，为什么还有23的赚钱机会，他却放弃了呢？
　　金华市检察院检察官王波：他不会涸泽而渔的，他有个很明显的特征，叫跳二抢一，他就抢一次，停两次，就是跌了两次涨一次，对散户来说一还能接受；第二他控制资金量，单次资金量基本上在一千万左右。有时候行情好，被他骗进来的买盘是两千万，三千万，也不是一定会高开低走，甚至出货完以后股票还会继续涨。所以他对人性这方面设计得很清楚。
　　吴承泽和同伙靠这种玩法，2年间，总共获利2。7亿，这些钱毫无疑问就是散户口袋里的钱，只是一般投资者根本不知道，他们的钱是这样被吴承泽们骗去的。而由于这种手段的隐蔽和高效，吴承泽因此还能轻轻松松靠他的名气，搞网红带货，再大赚一笔。
　　证监会稽查执法人员：还有人给他送钱，其他一些有股票卖出需求的人，自己苦于卖不出去，借用他‘盘后票’网站的影响力，由吴承泽团伙通过‘盘后票’网站来推荐这只股票，吸引大量投资者来跟风买入。这时候这些有需求的人就把股票卖出去，实现自己的出逃，而其他跟风买入的投资者，就只能被牢牢套在半山腰。
　　吴承泽团伙的恶劣影响还不止于此，不少骗子看到这种手段的赚钱效应后，也开始效仿起来。
　　证监会稽查执法人员：这些骗子把‘盘后票’网站推荐的股票代码，通过自己的途径，不断去向投资者散播，去坑害更多投资者，导致越来越多成倍增加的投资者不断被坑害。
　　本案是操纵市场及其衍生违法犯罪类案中获刑最高的一起案件。随着2020年3月1日《操纵市场司法解释》的施行，降低了操纵市场入罪和加重处罚的门槛，今年刑法修正案（十一）的出台，进一步明确了抢帽子操纵的适用情形，对操纵市场犯罪的打击惩戒力度还将进一步加大。
　　金华市中级人民法院法官金峰：2019年，两高颁布的司法解释，对以其他方法操纵证券期货市场，做了一些明确的规定。不仅是证券公司、证券投资咨询公司、专业的中介机构，或者相关从业人员可以构成本罪，就是网络工作室，网络大V，博主等非持牌机构以及一般的公民也可以构成犯罪。
　　随着法律制度不断完善，吴承泽这类股市黑手，违法成本将大幅提高，监管部门表示，对操纵市场将持续保持高压执法态势。
　　今年7月，中央发布了《关于依法从严打击证券违法活动的意见》，对夯实资本市场法治和诚信基础，推动形成崇法守信的良好市场生态作出重要部署。操纵证券市场行为，就像一只看不见的股市黑手，不仅严重侵害投资者合法权益，也影响资本市场资源配置作用的正常发挥，危害国家金融安全稳定。目前，吴承泽操纵的盘后票网站已停止运营，吴承泽团伙悉数落网，盘后票这一证券市场毒瘤被一举铲除。监管部门将持续加强监控力度，依法从严从快从重查办，不断提升违法犯罪成本，切实维护投资者利益和市场公平交易秩序。